原油交易提醒:供应吃紧!冬季来临需求增加,俄罗斯为油价上涨再助力

2021

10-20 08:19
周三(10月20日)亚洲时段,美油徘徊于82.50美元/桶附近,早间公布的API数据显示原油库存增加,但汽油库存减少;油价周二上涨,美油收于七年高点82.46美元/桶,布油自2018年10月以来首次收在85美元/桶上方,因受股市走强及对全球能源危机挥之不去的担忧情绪,且受冬季来临需求增加的影响。

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日内重点关注EIA数据、周四2:00美联储公布经济情况褐皮书。

影响油价利多因素


【供应吃紧刺激油价上涨】

美国石油协会(API)数据显示,截至10月15日当周,汽油库存减少350.6万桶,精炼油减少297.4万桶,原油库存增加329.4万桶,库欣原油库存减少252.3万桶。

数据后两大原油指标稳步上行,技术指标显示原油期货价格进入超买区域,美油期货14日相对强弱指标在70上方,预示或有回调。

Rystad Energy高级石油市场分析师Louise Dickson表示,供需平衡表明,市场正在经历供应短缺,这正导致库存大幅减少,并推动价格上涨,这种市场吃紧的状况预计将延续到2022年的大部分时间,到明年第四季,原油供应才会仅仅赶上需求。
大宗商品交易商Mercuria Energy Group Ltd.称,油价今年冬天可能触及每桶100美元。


【俄罗斯不会向欧洲消费者提供额外天然气】

俄罗斯暗示,该国不会费尽心力地向欧洲消费者提供额外的天然气,来缓解当前的能源危机,除非可以获得回报:批准北溪2号管道来启动天然气的输送。亲俄罗斯政府的上议院议员Konstantin?Kosachyov说,我们不能就这么去救急,弥补并非由我们犯下的错误。我们在履行所有的合约,所有的义务。除此以外的一切都应当是额外的自愿或互惠协议的问题。

周一的拍卖结果显示,欧洲最大的天然气供应商俄罗斯天然气工业公司(Gazprom),不打算11月透过乌克兰的主要运输线路,向欧洲输送更多天然气,只会经由波兰提供有限的天然气。一些人士认为,此举旨在施压欧盟,要求他们批准北溪2号管道。上周末,北溪2号管道已经注入天然气,就等欧洲一纸批文。

交易员商和分析师称,随着北半球即将进入冬季,气温下滑,取暖需求上升,油、煤、天然气价格料将维持高企。据天气网站AccuWeather.com显示,亚洲消费大国各地已经开始降温,北方地区的温度预计将下降到接近冰点。亚洲的煤炭和天然气价格上涨,预计将导致一些终端用户转而使用成本较低的石油作为取暖燃料替代品。

Oanda Corp.高级市场分析师Ed Moya表示,鉴于油价涨得很猛,势将迎来几轮大的获利回吐,由于需求不确定性短期内仍然很高,原油价格将继续波动。

【强劲业绩报告提振美股】

美国股市周二延续涨势,标普500指数上涨0.7%,企业稳健的业绩帮助抵消了通胀忧虑。Travelers Cos.和强生业绩数据好于预期,但大宗商品价格和运费上涨令宝洁价承压,加密货币股走高,在美国首只比特币期货ETF上市后,比特币收于纪录最高位。

City Index的高级金融市场分析师Fiona Cincotta表示,如果未来一周发布的业绩继续保持强劲,多头或有信心冲击历史新高,投资者密切关注财报,以探寻能源和原材料成本升高对企业利润率的影响。

美联储理事Christopher Waller表示,美联储应当在下个月开始缩减其债券购买计划,不过加息可能“还需要一段时间”,法国兴业银行董事总经理兼美国利率策略主管Subadra Rajappa表示,“美联储对于加息可能非常谨慎小心,因为他们现在掌握的通胀方面的信息还不够,我们不认为市场充分消化了2023年年末前三次加息的可能性,预计市场会根据美联储的讲话对预期进行微调。”

影响油价利空因素


【美国9月份住宅开工数下降拖累油价】

美国9月新屋开工数下降,受到了多家庭住宅建设回落的拖累。持续的供应链制约,熟练劳动力短缺和材料成本上升继续对建筑商构成挑战。根据周二公布的政府数据,9月份住宅开工数下降1.6%至折合年率156万套。接受彭博调查的经济学家预测中值为162万套。
9月份建筑许可下跌7.7%至折合年率159万套。

低廉的借贷成本以及大流行病引发的民众向郊区转移支撑了住房需求和住宅建设,并一直持续到2020年底和今年早些时候。但是,高昂的材料成本,不可预测的供应链延期以及劳动力短缺,使得建筑商在近几个月难以满足仍然强劲的住房需求。

【国际货币基金组织下调亚太地区经济增长预期】 

国际货币基金组织(IMF)称,由于亚太地区新冠病毒德尔塔毒株感染病例攀升,且疫苗接种滞后,下调其经济增长预测。总部在华盛顿的IMF现预计,今年亚太地区将增长6.5%,比4月份的预期低1.1个百分点,但亚太仍将是全球增速最快的地区。2022年预计将增长4.9%,比先前预期高0.4个百分点。

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国际货币基金组织亚洲和太平洋部主任Changyong Rhee表示,“亚洲疫苗接种速度缓慢是今年增长势头放缓的关键因素之一,”下调预期的主要原因是印度和东南亚经济增速放缓,现预计印度今年增长9.5%,而东南亚疫情继续肆虐。对日本的预测下调至2.4%,澳大利亚下调至3.5%,韩国和新西兰分别上调至4.3%和5.1%。

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总体来看,随着冬季来临,需求的增加,且在全球能源危机的影响下,供应持续吃紧的影响下,油价后市保持看涨,俄罗斯拒绝为欧洲提供额外的天然气供应,将进一步助力油价上涨,日内关注晚间EIA数据,目前预计原油库存增加200万桶。

北京时间8:18,美原油现报82.48美元/桶

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